第18期 2021/12/31
深度：Nvidia如何借助AI贏得數(shù)據(jù)中心博弈
Nvidia希望給企業(yè)計(jì)算帶來一場徹底的變革：讓數(shù)據(jù)中心運(yùn)行速度提高10倍，而成本將至1/10。
Nvidia首席執(zhí)行官黃仁勛正在打造一項(xiàng)戰(zhàn)略，重新構(gòu)建現(xiàn)有的本地?cái)?shù)據(jù)中心、公有云和邊緣計(jì)算環(huán)境，他提出了利用Nvidia在人工智能架構(gòu)中強(qiáng)大地位的愿景。而這項(xiàng)端到端戰(zhàn)略的關(guān)鍵，在于要有一個清晰的愿景、大規(guī)模的芯片設(shè)計(jì)能力，以及集成了內(nèi)存、處理器、I/O和網(wǎng)絡(luò)的基于Arm的新架構(gòu)，還有具有吸引力的軟件使用模式。
我們相信，即使現(xiàn)在Nvidia還沒有完成對Arm的收購，它仍然能夠通過積極參與Arm的生態(tài)系統(tǒng)來執(zhí)行這項(xiàng)戰(zhàn)略。而如果成功收購，我們相信Nvidia將能夠把這家全球最有價值的芯片公司，變成為全球最有價值的集成計(jì)算架構(gòu)提供商。
在本文中，我們將解釋為什么我們認(rèn)為Nvidia在為全球計(jì)算中心提供動力方面處于有利地位，以及Nvidia是如何計(jì)劃打破幾十年來英特爾x86架構(gòu)在數(shù)據(jù)中心市場中的統(tǒng)治地位。我們還將分享一些把AI支出和競爭格局融入在內(nèi)的Enterprise Technology Research調(diào)研數(shù)據(jù)。
轉(zhuǎn)型中的數(shù)據(jù)中心市場
超級云很少，但數(shù)據(jù)中心卻很多。據(jù)IDC稱，盡管全球數(shù)據(jù)中心正在經(jīng)歷整合，但數(shù)量仍然超過700萬個。像宇宙一樣，云擴(kuò)展的速度越來越快，數(shù)百萬個數(shù)據(jù)中心通過互聯(lián)網(wǎng)相互連接。這種新型云正在變得與越來越超級分布式，并且是由軟件運(yùn)行的。
開放API、外部應(yīng)用、龐大的數(shù)字供應(yīng)鏈、不斷擴(kuò)大的云，讓全球各地?cái)?shù)據(jù)中心內(nèi)那些最敏感的信息面臨越來越大的威脅面和脆弱性。零信任似乎在一夜之間從流行語變成了強(qiáng)制要求。
我們還看到，AI正在融入到每一個應(yīng)用中，新冠疫情期間我們看到這個領(lǐng)域發(fā)生了翻天覆地的變化。我們相信，為人工智能提供動力的架構(gòu)，將成為Nvidia強(qiáng)勢進(jìn)入數(shù)據(jù)中心市場的關(guān)鍵。
我們相信，這個新世界不會完全由通用的x86 CPU所統(tǒng)治，而是會得到Arm廠商生態(tài)系統(tǒng)的支持，這些廠商正在影響著處理性能的空前提升。
在我們看來，Nvidia正處于領(lǐng)先地位，正在成為統(tǒng)治著全球數(shù)據(jù)中心、公有云、近端和遠(yuǎn)端計(jì)算架構(gòu)新時代的寵兒。
黃仁勛的清晰愿景
下面這張圖突出了Nvidia首席執(zhí)行官黃仁勛希望擴(kuò)大市場的一些基本假設(shè)。首先是數(shù)據(jù)中心存在大量浪費(fèi)情況，他認(rèn)為，如今部署在數(shù)據(jù)中心的CPU核心中只有一半被真正用于支持應(yīng)用運(yùn)行，而另一半是圍繞著運(yùn)行軟件定義數(shù)據(jù)中心應(yīng)用處理基礎(chǔ)設(shè)施的，CPU核心的利用率嚴(yán)重不足。
分析師Zeus Kerravala在一篇博客文章中，將Nvidia Bluefield-3 DPU描述成一個完整的卡上迷你服務(wù)器，內(nèi)置了軟件定義的網(wǎng)絡(luò)、存儲和安全加速。Nvidia聲稱，該產(chǎn)品的帶寬足以替代300個通用x86核心。
黃仁勛認(rèn)為，每個網(wǎng)絡(luò)芯片最終都將是智能的、可編程的，能夠執(zhí)行這種加速并將計(jì)算從傳統(tǒng)CPU上卸載下來。他認(rèn)為，每個服務(wù)器節(jié)點(diǎn)都將具有這個能力，讓每個數(shù)據(jù)包和每個應(yīng)用始終受到實(shí)時監(jiān)控，以防入侵。隨著服務(wù)器遷移到邊緣位置，Bluefield將變成其中一個核心組件。他說，每年出貨2500 萬臺服務(wù)器，這就是他的目標(biāo)。
在我們看來他說的最后一句話是關(guān)鍵：“人工智能是我們這個時代最強(qiáng)大的力量。”不管你是否同意，AI都與其密切相關(guān)，因?yàn)锳I是無處不在的，而Nvidia在AI領(lǐng)域的地位以及正在打造的架構(gòu)，是其數(shù)據(jù)中心和企業(yè)戰(zhàn)略的基本核心。
AI是最高優(yōu)先級支出項(xiàng)
讓我們來看看ETR的數(shù)據(jù)，看看AI在CIO們的優(yōu)先級列表上處于什么位置。下面這組數(shù)據(jù)采用了我們經(jīng)常喜歡分享的視圖方式。橫軸是市場份額（或者說ETR定義的普遍性），但我們想提醒的是重點(diǎn)關(guān)注縱軸，也就是凈分?jǐn)?shù)（Net Score），或者說支出速度。
疫情過后我們看到，AI在最近兩次調(diào)查中占據(jù)了第一的位置。我們認(rèn)為，隨著AI成為數(shù)字化轉(zhuǎn)型和自動化的一個主要事項(xiàng)，這種趨勢將持續(xù)很長一段時間，AI將融入到你在這張圖表中看到的每個點(diǎn)。
Nvidia的架構(gòu)是為AI工作負(fù)載量身打造的，上圖中幾乎每個部分都將使用Nvidia的技術(shù)。
工作負(fù)載正在涌向Nvidia
讓我們來量化一下，說說我們認(rèn)為Nvidia是如何在企業(yè)級市場中借助Arm的力量。
上圖中顯示了來自Wikibon Research的預(yù)測，展示了按工作負(fù)載類型劃分的全球服務(wù)器基礎(chǔ)設(shè)施支出百分比。以下是一些要點(diǎn)：
在我們看來，Nvidia和Arm都處于有利地位，可以攻擊這個卸載部分的市場，從邏輯上講，就是基于AI的工作。但即使是橙色通用應(yīng)用中的一部分，也可以采用基于Arm的系統(tǒng)。例如，AWS和Oracle都采用了基于Arm的設(shè)計(jì)來服務(wù)于通用型工作負(fù)載。
為什么這樣做？答案就是，成本。因?yàn)橥ǔＩ蟲86（特別是英特爾）并不能提供所需的性價比和效率來滿足需求，從而降低數(shù)據(jù)中心成本。因此，這些公司正在與獨(dú)立軟件廠商展開合作，確保通用型應(yīng)用可以運(yùn)行在基于Arm的處理器上，而無需客戶進(jìn)行任何更改。
思考練習(xí)：如果英特爾不回應(yīng)會怎樣？
如果英特爾對這一明顯的趨勢不作回應(yīng)的話，我們認(rèn)為到2030年之前，英特爾只能贏得50%的通用工作負(fù)載。而Nvidia，將主導(dǎo)藍(lán)色的AI+和灰色卸載部分，也就是贏得90%的市場。
現(xiàn)在顯然英特爾不會坐以待斃讓這種情況發(fā)生的。英特爾首席執(zhí)行官Pat Gelsinger很清楚這一點(diǎn)，他正在英特爾推行一項(xiàng)新的戰(zhàn)略，更好地管理內(nèi)存資源并且適應(yīng)生態(tài)系統(tǒng)的卸載處理和更高可編程性。但是在這場競賽中，目前Nvidia和Arm還是遙遙領(lǐng)先的，而且Nvidia擴(kuò)大了與存儲領(lǐng)導(dǎo)廠商的合作，例如NetApp、DataDirect Networks、VAST Data、WekaIO、Pure Storage等，我們認(rèn)為，這將與Nvidia的部分產(chǎn)品組合戰(zhàn)略保持一致。
Nvidia不再是一家游戲公司
Nvidia最早是一家游戲公司成名的，即使在今天Nvidia也有近一半的收入來自游戲市場。如果你找一些游戲玩家，問問他們對Nvidia 的看法，他們會侃侃而談Nvidia那令人難以置信的性能、驚人的驅(qū)動、更流暢的色彩、更清晰的圖像呈現(xiàn)、出色的資源分配、以及屏幕錄制等一系列功能。他們唯一不完全喜歡的是高昂的價格——這是個很好的問題。
但是Nvidia通過進(jìn)軍企業(yè)級市場擴(kuò)大自身所覆蓋的市場規(guī)模。下面就讓我們快速瀏覽一下我們認(rèn)為與本文討論主題相關(guān)的Nvidia企業(yè)產(chǎn)品組合戰(zhàn)略。
上面這張圖來自Nvidia的投資人幻燈片，闡述了Nvidia的三芯片戰(zhàn)略。重要的是，Nvidia正在積極轉(zhuǎn)向基于Arm的架構(gòu)，這一點(diǎn)我們將在后面詳細(xì)介紹�；脽羝械牡谝恍惺荖vidia Ampere架構(gòu)（注意不要與Ampere Computing公司混淆了）。顯而易見，Nvidia正在采用以GPU為核心的策略（這也是Nvidia的優(yōu)勢），但我們認(rèn)為隨著時間的推移，Nvidia可能會重新考慮這一點(diǎn)，并出于成本和靈活性的考慮，更多地考慮體現(xiàn)多樣化的替代選擇，例如NPU。但這個還是留到以后吧。
第二行，Nvidia推出了Grace CPU，向知名計(jì)算機(jī)科學(xué)家Grace Hopper致敬。Grace是一種新架構(gòu)，不依賴于x86，可以更有效地使用內(nèi)存資源。
最后一行是Nvidia Bluefield DPU路線圖，正如Zeus Kerravala所描述的，它本質(zhì)上是一個完整的卡上服務(wù)器。
最后一點(diǎn)非常重要，但經(jīng)常被忽視。采用Arm架構(gòu)將把從芯片設(shè)計(jì)到生產(chǎn)的時間縮短50%，也就是說，時間會從數(shù)年縮短到18個月或者更短，這將讓Nvidia企業(yè)級市場中占有產(chǎn)品快速上市的優(yōu)勢。
押注AI工作負(fù)載 贏得領(lǐng)先優(yōu)勢
在這里我們不打算深入探究Nvidia的企業(yè)產(chǎn)品組合。如果你有興趣，網(wǎng)上有很多信息。但是，我們認(rèn)為下圖突出了在我們看來很重要的一些事情，與Nvidia的端到端戰(zhàn)略有關(guān)。
上圖顯示了Nvidia Jetson架構(gòu)的一部分細(xì)節(jié)，該架構(gòu)旨在加速上述藍(lán)色的AI+工作負(fù)載。我們認(rèn)為這很重要，原因是同一個軟件可以支持小型一直到大型系統(tǒng)，還包括邊緣系統(tǒng)。我們認(rèn)為這種架構(gòu)非常適合邊緣的AI推理以及使用AI的核心數(shù)據(jù)中心應(yīng)用。所以這是一個很好的例子，通過一個架構(gòu)覆蓋了很大的性能和成本范圍，這對Nvidia來說是有利的。
尤其是與邊緣工作負(fù)載有關(guān)聯(lián)的時候，我們認(rèn)為目前傳統(tǒng)服務(wù)器廠商正在錯過一個更大的機(jī)會——主要是因?yàn)槟壳斑@個市場規(guī)模還較小，無法證明投資該市場是合理的。這些廠商正在貼近他們的客戶，并與工業(yè)巨頭建立合作關(guān)系，找到途徑重新將他們現(xiàn)有的x86架構(gòu)投資投入到他們看到的認(rèn)“邊緣”位置。
我們認(rèn)為，他們很大程度上是把邊緣視為小型數(shù)據(jù)中心或者數(shù)據(jù)聚合點(diǎn)。他們希望大規(guī)模提供橫向基礎(chǔ)設(shè)施，以利用他們的運(yùn)營杠桿。他們很小心謹(jǐn)慎，不要過于深入“邊緣”，不要過于深入專業(yè)應(yīng)用。
我們認(rèn)為，Nvidia和Arm看到了更大的格局。當(dāng)有廠商拋出TAM數(shù)據(jù)，即邊緣價值將達(dá)到數(shù)萬億美元時，真正的機(jī)會在于邊緣深處的實(shí)時AI推理，這將需要大量的處理，而且看起來不像傳統(tǒng)x86服務(wù)器。這些服務(wù)器節(jié)省空間、低功耗、緊密封裝或者是嵌入式的、高性能、可編程、且超便宜。我們認(rèn)為這就是Nvidia和Arm希望的發(fā)展方向。
Nvidia聯(lián)手Arm解決了最大的技術(shù)瓶頸
我們想花點(diǎn)時間解釋一下，為什么我們認(rèn)為轉(zhuǎn)向基于Arm的架構(gòu)對Nvidia來說如此重要。
目前Nvidia面臨的最大成本挑戰(zhàn)之一是保持GPU的利用率。通常GPU的利用率遠(yuǎn)低于 20%。上圖試圖解釋其中的原因。
想象一下，圖表左側(cè)顯示了傳統(tǒng)計(jì)算機(jī)架，突顯了Nvidia面臨的瓶頸。處理器和DRAM在不同的塊中捆綁在一起。想象一下，一個機(jī)架中有數(shù)千個核心，每次當(dāng)系統(tǒng)需要保存在另一個處理器中的數(shù)據(jù)時，就必須發(fā)送請求，請找回這些數(shù)據(jù)，這個過程開銷很大。RoCE等技術(shù)可以提供幫助，但這并不能解決基本的架構(gòu)瓶頸。
因?yàn)槿绲撞孔髠?cè)所示，每個GPU都有自己的DRAM，必須與處理器進(jìn)行通信才能獲得所需的數(shù)據(jù)——也就是說，GPU彼此之間不能有效地相互通信。
面向未來的架構(gòu)
右側(cè)顯示了Nvidia的發(fā)展方向。從中間的片上系統(tǒng)（SoC）開始，CPU和NPU、IPU（圖像處理單元）以及XPU（其他替代處理器），這些都與SRAM相連，SRAM作為一個高速層，例如L1緩存。內(nèi)部是SoC的操作系統(tǒng)，也是Nvidia發(fā)揮殺手級新定價模型作用的地方。
Nvidia正在對這個操作系統(tǒng)采取售賣許可的模式，該系統(tǒng)實(shí)施了一種全新的、真正引人注目的軟件訂閱模式，與企業(yè)買家購買軟件的方式越來越保持一致。理論上說，Nvidia甚至可以免費(fèi)贈送芯片，只對軟件收費(fèi)，就像剃須刀模式一樣。
右側(cè)外層是DPU和共享DRAM及其他資源（例如Ampere Computing——這次是這家公司了——以及CPU、固態(tài)組件和其他資源），這些處理器將共同管理SoC。
這一設(shè)計(jì)是基于Nvidia使用了Bluefield DPU的三芯片方法，采用了Mellanox網(wǎng)絡(luò)。該網(wǎng)絡(luò)支持跨CPU共享DRAM，最終將全部基于Arm。Grace位于SoC內(nèi)部，也位于外部。當(dāng)然，GPU以縮小版本（例如，渲染型GPU）的形式存在于SoC內(nèi)，外層是一些GPU，以及用于 AI 工作負(fù)載的一些GPU——至少近期的情況是這樣的。我們認(rèn)為最終這些GPU可能只會存在于SoC內(nèi)部，但只有時間能證明一切。
所以正如你所看到的，Nvidia正在采取一系列重要決策，與Arm合作、傾向于Arm生態(tài)系統(tǒng)。這就是Nvidia計(jì)劃大幅提升其解決方案效率、減少對x86的依賴、支持之前我們提到的新型AI工作負(fù)載的途徑。
誰在爭奪計(jì)算領(lǐng)導(dǎo)者位置？
下面是同一張XY圖表，顯示了市場份額，或者說反應(yīng)普遍性追蹤結(jié)果的凈得分，或者支出形勢。我們已經(jīng)摘出了一些ETR的計(jì)算、存儲和網(wǎng)絡(luò)細(xì)分市場數(shù)據(jù)，關(guān)于那些我們認(rèn)為正在爭奪計(jì)算數(shù)據(jù)中心領(lǐng)導(dǎo)者地位的主要廠商。
AWS處于非常有利的地位。我們認(rèn)為AWS有一半以上的收入來自計(jì)算，所以運(yùn)營規(guī)模大概是250多億美元，非常龐大。AWS自己設(shè)計(jì)芯片，并與獨(dú)立軟件開發(fā)商合作，在基于Arm的Graviton芯片上運(yùn)行通用工作負(fù)載。微軟和谷歌是計(jì)算的消耗大戶，同時銷售量也很大。特別是微軟可能會繼續(xù)與OEM合作伙伴合作，抓住本地?cái)?shù)據(jù)中心的機(jī)會，但實(shí)際上計(jì)算提供商是英特爾，客戶包括HPE、戴爾、思科，以及這里沒有羅列出來的原始設(shè)計(jì)制造商。
HPE一直以來都是開發(fā)架構(gòu)的，在這里我們不想提及HPE，但HPE在人工智能和數(shù)據(jù)密集型高性能計(jì)算領(lǐng)域擁有強(qiáng)勁的表現(xiàn)。HPE在新型計(jì)算架構(gòu)上所做的工作，及惠普實(shí)驗(yàn)室開發(fā)的共享內(nèi)存可能還有影響力，也許未來某一天會派上用場。HPE也以自己設(shè)計(jì)定制芯片而聞名，因此我們也把HPE視為這場競賽中的一個創(chuàng)新者。
思科很有意思，因?yàn)樗粌H擁有定制的芯片設(shè)計(jì)，而且十年前憑借統(tǒng)一計(jì)算系統(tǒng)進(jìn)入計(jì)算領(lǐng)域之所以引人關(guān)注，是因?yàn)樗伎崎_創(chuàng)了一種新的整合數(shù)據(jù)中心資源的方法。思科也會投資架構(gòu)，我們預(yù)計(jì)下一代UCS將標(biāo)志著思科數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)發(fā)展的又一重要里程碑。此外，思科還有安全業(yè)務(wù)，并通過大量收購——例如AppDynamics、ThousandEyes、Banzai、Meraki等——鞏固自己在數(shù)據(jù)中心的地位。
戴爾剛剛發(fā)布了一份令人意外的季度財(cái)報(bào)，總收入增長了約12%。盡管傳統(tǒng)EMC存儲業(yè)務(wù)持續(xù)疲軟，但戴爾仍然有出色的執(zhí)行力。筆記本電腦需求持續(xù)飆升，戴爾的服務(wù)器業(yè)務(wù)再次增長。不過，我們并不認(rèn)為戴爾是計(jì)算領(lǐng)域的架構(gòu)創(chuàng)新者。相反，我們認(rèn)為戴爾將會滿足于與供應(yīng)商合作，無論是英特爾、Nvidia、基于Arm的合作伙伴、還是上述所有合作伙伴。我們預(yù)計(jì)，戴爾將依靠龐大的產(chǎn)品組合、優(yōu)秀的供應(yīng)鏈和執(zhí)行精神，通過整合其他公司開發(fā)的核心架構(gòu)創(chuàng)新來擠壓利潤空間。然而，我們確實(shí)希望，特別是在存儲方面，戴爾能利用成本更低的替代方案來更好地服務(wù)于我們之前討論過的那部分卸載工作負(fù)載。
IBM因其歷史原因而值得關(guān)注。IBM憑借大型機(jī)創(chuàng)造了自己的計(jì)算寡頭地位，然后不知不覺地將其交給了英特爾還有微軟。我們不認(rèn)為IBM有志于重新奪回曾經(jīng)擁有的大型機(jī)的計(jì)算平臺地位，相反，我們認(rèn)為Red Hat和混合云是IBM未來的發(fā)展方向。
房間里的大象：英特爾、Nvidia和一些中國公司
現(xiàn)在讓我們來看看這些大公司：英特爾、Nvidia和一些中國公司。中國之所以重要，是因?yàn)榘⒗锇桶�、華為等公司以及中國政府希望在半導(dǎo)體技術(shù)方面能做到自給自足。
但我們的前提是，上圖中的趨勢有利于Nvidia而不是英特爾，因此我們用logo標(biāo)出了相對位置。Nvidia正在采取措施進(jìn)一步贏得數(shù)據(jù)中心的新工作負(fù)載，并一步步逼近英特爾的大本營。英特爾試圖進(jìn)行自我重塑，但今天Pat Gelsinger正在做的，是英特爾5-7年前就應(yīng)該開始做了的。英特爾無法改變這一點(diǎn)，并且遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后，需要數(shù)年時間才能趕上。
通過數(shù)字看Nvidia
讓我們花一些時間來對Nvidia和英特爾進(jìn)行比較，快速看看兩家公司的財(cái)務(wù)狀況。
上面是一個概覽表，我們把一些直觀的關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)放在了一起，其中一些數(shù)字是近似的或者四舍五入的。你可以看到，英特爾是一家年收入800億美元的公司——是Nvidia的4倍。然而Nvidia的市值遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過英特爾。為什么？因?yàn)樯L線。在我們看來，這要?dú)w功于Nvidia更強(qiáng)大的戰(zhàn)略定位。
英特爾曾經(jīng)是毛利率之王，但Nvidia的利潤率要高得多。在自由現(xiàn)金流方面，英特爾仍然占據(jù)主導(dǎo)地位。從資產(chǎn)負(fù)債表來看，英特爾——特別公布了新代工戰(zhàn)略——的業(yè)務(wù)要比Nvidia更為資金密集型。隨著英特爾開始為其代工廠構(gòu)建更高的制造能力，這將給企業(yè)的現(xiàn)金狀況帶來壓力。
我們在第三列匯總了2022年底Nvidia與Arm合體的大概情況。我們認(rèn)為合并之后的年收入將達(dá)到英特爾的一半左右。要說收購Arm獲得什么好處的話，那就是可能會將Nvidia的市值推高至超過5000億美元。風(fēng)險在于，由于收購Arm是基于現(xiàn)金加上大量股票，因此可能會在一段時間內(nèi)對市值造成壓力。
Arm的毛利率為90%，因?yàn)锳rm有一套純許可的模式，對毛利率是有幫助的——但Arm的收入規(guī)模相對較小，只有20億美元左右，所以這并沒有起到太大的推動作用。從資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)來看，Arm曾表示不會通過舉債來進(jìn)行收購，但我們沒有時間搞明白如何在不承擔(dān)債務(wù)的情況下做到這一點(diǎn)，所以我們猜測是和超低資本成本有關(guān)的。
關(guān)鍵是，鑒于Nvidia的勢頭和增長，以及在AI方面的戰(zhàn)略地位，針對所有正確目標(biāo)領(lǐng)域的深度參與，以及與Arm一起釋放巨大價值的潛力，所以看起來，如果可以很好地執(zhí)行下去的話，Nvidia將是會勝出的。
總結(jié)：Nvidia進(jìn)擊企業(yè)級市場
Nvidia正在打造占據(jù)主導(dǎo)的AI業(yè)務(wù)，在此之上的架構(gòu)正在不斷演化。工作負(fù)載組合和未來需求正朝著這些新架構(gòu)的方向發(fā)展。在我們看來，Nvidia正處于進(jìn)擊企業(yè)級市場的有利位置。
發(fā)展勢頭正在從英特爾Intel/x86架構(gòu)轉(zhuǎn)移到Arm生態(tài)系統(tǒng)，Nvidia正在積極投身其中，而英特爾必須在重塑自我的同時維持當(dāng)前的業(yè)務(wù)傾斜。這是需要時間的，不過英特爾可能得到美國政府的強(qiáng)大支持。
現(xiàn)在未知數(shù)是：Nvidia能否成功收購Arm？英國和歐盟的某些派系正在反對這筆收購交易，不希望由美國來決定Arm可以向誰出售他們的技術(shù)——例如為打壓華為而針對很多Arm芯片商實(shí)施的限制措施。此外，Nvidia的競爭對手博通和高通也擔(dān)心，如果Nvidia最終收購了Arm，他們將處于競爭劣勢。
我們可以預(yù)想有這樣一種情況，即美國政府向英國/歐盟監(jiān)管機(jī)構(gòu)施壓，要求通過這筆交易，以換取在歐洲投資建廠的承諾。人工智能和半導(dǎo)體：沒有比這更具戰(zhàn)略意義的了，我們認(rèn)為美國軍方有充分的理由支持這筆收購交易。作為交換，政府方面可向Nvidia施壓，要求其供給英特爾的代工業(yè)務(wù)，以及我們之前蘋果的方案。與此同時，政府可以施加條件，確保Nvidia的競爭對手也可以使用Arm的技術(shù)。
目前我們沒有任何關(guān)于幕后的消息，但Nvidia在財(cái)報(bào)電話會議上表示，正在與監(jiān)管機(jī)構(gòu)合作有望在2022年初完成交易。
現(xiàn)在正是勝負(fù)關(guān)頭，在這場博弈中有很多個可能性。從國家層面的戰(zhàn)略考量，與呼吁打破技術(shù)限制的呼吁發(fā)生沖突。中國的行動措施清晰而確定。Nvidia在數(shù)據(jù)中心市場大獲全勝的大門是敞開的，即使沒有Arm，我們認(rèn)為Nvidia也要比其他公司更有能力滿足企業(yè)級技術(shù)的未來需求。
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